麒麟信安本次拟发行1321.1118万股，占发行后总股本的25%。公司将于10月11日询价，10月14日申购。本次募集资金扣除发行费用后全部用于麒麟信安操作系统产品升级及生态建设项目、一云多芯云计算产品升级项目、新一代安全存储系统研发项目、先进技术研究院建设项目、区域营销及技服体系建设项目。公司高级管理人员与核心员工拟通过资产管理计划参与战略配售，参与战略配售的股票数量不超过公开发行规模的10%，即132.1118万股，总投资规模不超过5485万元，保荐机构将安排相关子公司（中泰创业投资（上海）有限公司）参与本次发行战略配售，初始跟投比例为公开发行数量的5%，即66.0559万股。本次发行前，公司董事长杨涛直接持有31.54%股份，通过长沙扬睿间接控制12.11%股份，通过长沙扬麒间接控制4.54%股份，合计控制48.19%股份，为公司控股股东及实际控制人。资料显示，杨涛1993年获得国防科技大学计算机博士学位，高级工程师，从事计算机软件相关行业30余年，多次作为课题负责人牵头承担“信息安全专项”“核高基”“电子信息产业发展专项”等国家级项目研发任务，被长沙市委人才工作领导小组办公室认定为“国家级领军人才”。国内自主操作系统最高安全等级公司拥有操作系统、信息安全和云计算三条产品线，核心产品已在国防、电力、政务等重要领域得到了广泛应用，并逐渐拓展到能源、金融、交通等领域。经过多年发展，公司基于开源 Linux技术研制了麒麟信安操作系统系列发行版，并基于麒麟信安操作系统自主研发了信息安全产品和云计算产品。麒麟信安操作系统是国内首批通过公安部信息安全产品检测中心等级保护第四级认证的安全操作系统，截至目前已连续7次通过公安部计算机信息系统安全产品质量监督检测中心等部门的严格评审，这也是国内自主操作系统当前所达到的最高安全等级。麒麟信安操作系统早在2011年1起就成功部署在对安全性和稳定性要求极高的电力系统调度领域及国防单位，其中，在电力调度领域麒麟信安服务器操作系统逐渐取代原有的RedHatOS作为智能电网调度系统的主要承载平台。公司信息安全产品以数据安全存储为主，该产品创造性的将操作系统技术与密码服务、存取控制技术有机结合，融合NAS、SAN和云计算存储安全于一体，突破了海量文件快速备份、透明文件加密、透明块设备加密、多卡冗余并行加速、数据块智能合并、集群高可用等关键技术点，已成为新一代基础安全设施。在数据集中安全存储领域，公司已掌握关键核心技术，产品已经大量应用于国防、党政关键单位。公司云计算产品以云桌面及轻量级云平台为主，该产品基于自有操作系统产品之上进一步自主研发了桌面虚拟化和服务器虚拟化技术，实现了视频重定向、设备重定向、传输协议优化、国产CPU适配等功能，支持X86与国产处理器平台异构混合部署，可提供全栈国产自主“云+端”解决方案。从毛利构成来看，2021年公司操作系统、信息安全、云计算三大业务营业毛利分别为6763.60万元、11367.34万元和4124.07万元，占比分别为30.18%、50.72%和18.40%。操作系统产业乘国产化东风 迎来历史性发展机遇CPU芯片和计算机操作系统被誉为信息系统领域的“心”和“魂”，也是我国计算机产业被“卡脖子”的问题，严重影响我国信息安全、产业安全及装备安全。随着国家安全意识不断提升，各行业信息技术需要满足自主可控要求，尤其在国防、电力、政务等安全性要求较高的关键行业。未来随着金融、石化、交通、医疗等行业信创产业体系建设下，国产操作系统将迎来越来越多的规模性应用需求，市场规模将大幅度提升。CentOS停服事件也在驱动服务器操作系统市场空间快速增长。2020年，开源社区CentOS Linux宣布自2021年12月31日起CentOS 8停止维护和安全漏洞修复，CentOS 7于2024年6月30日起停止维护。这给采用CentOS的关键行业相关业务系统带来了极大风险。关键行业为应对CentOS停服后的系统风险，迁移替换为国产操作系统已成为趋势，这也为国产操作系统的发展带来了市场机遇。2019年至2021年公司操作系统收入分别为4853.82万元、4935.85万元和7021.91万元，呈逐年上升的趋势，复合增长率为20.28%。2022年上半年，操作系统业务在主营业务收入中占比为36.68%，同比提升15.14个百分点。根据IDC等机构预测，2020-2024年全球服务器复合增长率为23%。中国服务器市场增速更加迅猛，预计拥有41%的增长，在2024年将达到全球服务器总额的33%，增长速率和市场份额都位居全球市场前列。中国服务器操作系统市场到2024年至少有7倍以上的增长，快速增长的的服务器市场空间，也是我国操作系统产业的新机遇。根据《2020网信自主创新调研报告》预测，未来几年，国产操作系统将实现30%以上的年复合增长率，到2023年可达56亿元人民币规模。根据赛迪顾问2022年发布的《中国服务器操作系统市场研究报告》预测，2022-2024年中国服务器操作系统市场装机量将保持加速增长的态势，预计到2024年将达到561.3万套。近三年营收复合增长率超50% 研发投入占比超20%2019年至2021年，公司营业收入分别为14131.29万元、23123.86万元、33800.12万元，复合增长率高达54.66%。净利润分别为2033.58万元、9890.62万元和11154.74万元。同期研发投入分别为5731.80万元、5012.73万元和6019.28万元，最近3年累计研发投入合计16763.81万元，占最近三年累计营收比例达23.59%。截至招股书签署之日，公司拥有发明专利25项，软件著作权167项，参与承担了2项“核高基”课题及2项“基础软件项目”国家课题和其他多项省、市级重大科研项目。在国产操作系统领域，公司承担了“工业互联网安全操作系统产业化及规模化应用”核高基课题以及“2020年基础软件项目-桌面操作系统”“2020年基础软件项目-服务器操作系统”国家级课题研究。截至2021年末，公司的研发人员数量占当年员工总数的比例为42.80%。上半年营收、净利高增长 操作系统收入占比继续提升2022年上半年，公司营业收入、净利润、扣非净利润分别为9402.33万元、1776.70万元、1151.11万元，较上年同期增加 38.17%、313.75%、227.40%。2022年5月中下旬以来，全国各地疫情有所好转，人员流动限制、物流受阻等情形逐步减少，公司与客户积极沟通协作，稳步推进项目的实施和验收工作，推动了公司2022年1-6月操作系统、信息安全和云计算业务收入同比均实现增长。受益于收入结构中毛利率较高的操作系统业务（2019年-2022年6月均高于95%）在主营业务收入中的占比为36.68%，较上年同期提升15.14个百分点，当期公司综合毛利率为77.36%，较上年同期提升6.46个百分点。公司预计，前三季度营业收入为17500万元至24500万元，同比增长0.91%至41.27%；预计扣非净利润为2800万元至6900万元，同比增长11.69%至175.23%。 深耕电力、国防 加快拓展政务、金融等领域公司在根植操作系统技术的同时，及时布局云计算相关技术研发，先后推出麒麟信安云桌面系统及轻量级云平台产品，并不断迭代演进。通过研究攻克国产平台融合技术、国产平台虚拟化支撑技术、单集群异构融合技术等关键技术，公司基于自有操作系统打造出“一云多芯”安全云办公解决方案，全面支持鲲鹏、飞腾、龙芯、海光、兆芯、申威等国产CPU芯片，可有效支撑 Wintel 架构下的复杂应用向国产平台迁移过渡，且在性能优化、异构混合部署等技术创新方面走在了国内前列。公司还是鲲鹏生态、欧拉生态建设积极参与者。公司是湖南省鲲鹏生态创新中心的重要建设单位并与北京等地鲲鹏生态创新中心建立了合作关系。公司是openEuler社区理事单位，是首批openEuler商业发行版厂商。2022年9月29日，麒麟信安与华为共同承办的湖南欧拉操作系统生态峰会在长沙成功举办，并正式揭牌成立了湖南欧拉生态创新中心。公司表示，未来除在电力、国防等优势行业继续深耕细作外，将加快拓展政务以及金融、能源、水利、交通等领域。在生态建设上，公司将面向行业应用，围绕公司核心产品，构建向下 CPU 处理器、硬件整机，向上数据库、中间件、办公软件、管理软件、应用软件，以及外部设备等产品适配生态体系，形成高效的行业应用解决方案，提高交付能力，实现客户价值。